Cordyceps sinensis também é chamado de "fungo caterpillar". No selvagem cresce e adquire nutrientes de várias espécies de lagartas. Na China, é referido como "verme de inverno, grama de verão". Este fungo é encontrado em altitude elevada nas montanhas da China, Nepal e Tibet.

Na medicina chinesa tradicional, C. sinensis é considerado para beneficiar os canais de pulmão e rim. É comumente utilizado pelo ancião na China como um tipo de "superginseng" para rejuvenescimento e resistência. Cordyceps sinensis é um excelente fortalecimento tônico para pacientes convalescentes e aqueles com perda de apetite ou resistência enfraquecida.